Langlopende financieringsratio: rekenformule en kenmerken

Een onderneming of organisatie is eigenaar van een bepaald bedrijfeigenschap. Om dit te verkrijgen, zijn financiële bronnen vereist. Ze kunnen eigen zijn of geleend. Alle financieringsbronnen worden weerspiegeld in de aansprakelijkheid van het formulier № 1 "Saldo". De kapitaalstructuur van een onderneming vereist voortdurende monitoring.

Waarde van verplichtingen is noodzakelijkhandhaven in een bepaalde verhouding. Analyse van de structuur maakt duidelijk uit welke soorten kapitaal alle eigendommen van het bedrijf zijn gevormd. Als eigen verplichtingen niet voldoende zijn, wordt het bedrijf gekenmerkt als financieel instabiel. In de loop van de studie wordt de coëfficiënt van langetermijnleningen geschat. Het geeft informatie over de status van financiële middelen. Daarom zou elke analist deze techniek moeten kennen. Over het zal verder worden besproken.

Algemene kenmerken

Om correct te begrijpen wat de coëfficiënt isop lange termijn lenen, moet u de voorwaarden begrijpen. Aansprakelijkheid bestaat uit eigen en geleende middelen. Schulden op hun beurt kunnen op de lange termijn en op korte termijn zijn. In het laatste geval worden de fondsen aangetrokken door het bedrijf voor een periode van minder dan 1 bedrijfsperiode.

Langlopende schulden zijn verplichtingen dieHet bedrijf heeft een looptijd van meer dan 1 jaar. Deze post op de balans omvat crediteuren (langlopende) schulden, obligaties, huur, pensioenopbouwverplichtingen.

Het bedrijf neemt deze middelen van banken ofandere organisaties. Bovendien is het gebruik van beleggersgelden om voor de hand liggende redenen niet onnodig. Gedurende een bepaalde periode moet het bedrijf de uitlener het volledige bedrag van de lening plus rente betalen. Daarom worden deze financieringsbronnen ook betaald genoemd.

structuur

Om de coëfficiënt correct te berekenenlangetermijnleningen op de balans, moet u begrijpen dat u een idee hebt van de componenten van deze financieringsbron. Allereerst omvatten ze langlopende leningen. Het deel van de fondsen van de belegger dat aan het einde van de gebruiksperiode volledig zal worden betaald, heeft betrekking op kortlopende schulden.

Dit omvat ook obligaties. Dit zijn schuldbewijzen uitgegeven door een onderneming om nieuwe financiële bronnen aan te trekken.

Langlopende leningen zijn inclusief huur. Maar dit is alleen waar als het lang wordt uitgevoerd. De structuur in kwestie omvat ook reserves en fondsen. Dit zijn verplichtingen die worden gecreëerd op basis van winst voor belastingen. Ze zien eruit als schulden. Hun bedrijf zal in de toekomst betalen in de vorm van pensioenen, personeelsdeposito's, bonussen voor personeel, enz.

Attractiefuncties

Langlopende leenratiofondsen, waarvan de norm wordt vastgesteld rekening houdend met het type activiteit van de organisatie, vermindert de financiële stabiliteit van het bedrijf. Hoe meer de organisatie haar schuldverplichtingen bepaalt, hoe groter het risico van niet-teruggave van middelen aan beleggers.

Om geldschieters te interesseren, een ondernemingzou hen gunstige voorwaarden voor de transactie moeten beloven. Een organisatie die geen eerder geleend kapitaal heeft gebruikt, is aantrekkelijk voor beleggers. Een aanzienlijk deel van het eigen vermogen garandeert immers het rendement van hun fondsen op tijd, evenals betaling in de vorm van rente.

Indien in de structuur van de passiefzijde van de balans toeneemthet aantal betaalde financieringsbronnen, waardoor het risico voor beleggers toeneemt om hun fondsen niet terug te geven in de periode die in het contract is bepaald. Ze willen niet in zo'n bedrijf investeren. Om hen te interesseren, biedt het management hen een hogere vergoeding voor het gebruik van geleend kapitaal. In dit geval wordt het economische voordeel voor de onderneming verminderd. Daarom wordt de kapitaalratio weerspiegeld in de verplichting noodzakelijkerwijs bepaald door analisten.

De behoefte aan langetermijnfinanciering

Het bestuderen van de verhouding van langdurige aantrekkingskrachtgeleende middelen, moet u hun belang begrijpen bij het organiseren van de activiteiten van het bedrijf. Gebruikmakend van uitsluitend eigen (gratis) financieringsbronnen, wordt de duurzaamheid van het bedrijf als de hoogste gedefinieerd. Met de komst van geleend (betaald) kapitaal in de balansstructuur begint deze indicator te dalen.

Denk echter niet dat het bedrijf,zijn activiteiten alleen ten koste van het eigen vermogen uitvoeren, is succesvoller. De nettowinst is een indicator van het financiële resultaat van elke onderneming in een markteconomie. Het beïnvloedt op zijn beurt de winstgevendheid. Met een redelijke aantrekkingskracht van betaalde middelen kan de nettowinst aanzienlijk toenemen. Met een lichte afname van de financiële stabiliteit is een toename van de winstgevendheid van de productie een teken van de juiste organisatie van de organisatie. Daarom proberen bedrijven betaalde bronnen op lange termijn aan te trekken.

Berekeningsformule

Om de juiste organisatie van de structuur te beoordelensaldo past de coëfficiënt van langlopende leningen toe. De formule voor de berekening ervan geeft u inzicht in welk deel van de productieactiviteit wordt geleverd door langetermijnfinancieringsbronnen. Waar gaat het over7 Aangezien het bedrijf dit deel van het onroerend goed uit zijn bronnen financiert, ziet de formule voor de kapitaalaantrekkelijkheidsverhouding op de lange termijn er als volgt uit:

- Kdps = DP: (DP + SK), waarbij DP - langlopende schulden, SK - eigen financiële bronnen.

Deze formule houdt geen rekening met kortlopende leningen. Hiermee kunt u de kapitaalstructuur evalueren op basis van de positie van langlopende eigen en geleende financiële bronnen.

Saldo berekening

De gegevens van formulier nr. 1 van de jaarrekeningnoodzakelijkerwijs gebruikt als u de verhouding van langlopende leningen moet berekenen. Artikelnummer 1400 in de balans geeft het aantal langlopende verplichtingen van de onderneming weer op de datum van de boekhouding. Er wordt rekening mee gehouden in de berekeningen. Artikel 1300 geeft het bedrag van het eigen vermogen weer. Daarom worden deze gegevens ook door analisten in aanmerking genomen.

Gezien de balansgegevens ziet de formule voor de langetermijnlening er als volgt uit:

- Kdps = s. 1400: (p. 1400 + p. 1300).

Deze berekening is geldig voor die ondernemingenwaarbij de som van alle langlopende leningen aanzienlijk hoger is dan andere verplichtingen met een looptijd van meer dan de operationele periode. Maar als de omvang van deze laatste te groot is, is het voor de berekening in plaats van artikel 1400 beter om artikel 1410 te nemen.

specificatie

Elk bedrijf onderzoekt de verhoudinglenen op lange termijn. De norm van de indicator hangt af van de branche waarin het bedrijf actief is. Het wordt ook gevolgd in dynamiek. Een toename van de indicator in vergelijking met voorgaande perioden met een afname van de winstgevendheid van bedrijfsactiviteiten duidt op een onjuiste toename van de structuur van de verplichting van langlopende geleende fondsen.

Daarom is de modelwaarde voor deze coëfficiënt niet vastgesteld. Het totale bedrag van de verplichtingen (korte en lange termijn) mag in de balansstructuur niet meer dan 50% bedragen.

Toepassing van het resultaat

Informatie verstrekt door analyseDeze techniek wordt in hun werk gebruikt door analisten, bedrijfsmanagement en investeerders. De langetermijnlening toont aan hoeveel het onderzoeksobject afhankelijk is van het geleende kapitaal. De toename in dynamiek is een negatief signaal.

Om een ​​volledige beoordeling te makenDe activiteiten van de onderneming moeten het resultaat van deze analyse toepassen in combinatie met indicatoren voor financiële stabiliteit, winstgevendheid en financiële hefboomwerking. Dit zal helpen om het hele plaatje uitgebreid te bekijken. Niet altijd is de groei van de aantrekkelijkheid op de lange termijn van betaalde financieringsbronnen een negatieve factor. Als de organisatie het extra kapitaal dat van investeerders wordt ontvangen niet gebruikt, verliest het zijn voordelen.

solvabiliteit

Om de langetermijnverhouding te bestuderenlenen, wordt de wettelijke waarde vastgesteld door het object van studie te vergelijken met andere ondernemingen in de industrie. Maar in de moderne wereld worden dergelijke methoden op grotere schaal gebruikt. U kunt de organisatie van financiële bronnen van ondernemingen over de hele wereld vergelijken.

In de buitenlandse praktijk van financiële boekhouding aangenomenvreemd vermogen beschouwen als een combinatie van langetermijn- en kortetermijninvesteringen. Om het gemakkelijker te maken om ondernemingen uit verschillende landen te vergelijken, wordt EBITDA gebruikt om de balansstructuur te beoordelen. Dit is het financiële resultaat van het bedrijf voor belastingen, afschrijvingen en rente. Hiermee kunt u de solvabiliteit van de organisatie evalueren.

Waardering van langlopende schulden

Berekening van de verhouding langetermijnaantrekkelijkheidgeleende middelen, moet de analist andere indicatoren van de organisatie van de structuur van de balansverplichting evalueren. Hiervoor wordt vreemd vermogen vergeleken met EBITDA. Tegelijkertijd wordt ook rekening gehouden met kortlopende leningen. Het totale bedrag van de schuld is verdeeld in EBITDA.

In de wereldpraktijk is dit de normindicator - 3. Als het resultaat 4-5 overschrijdt, is het noodzakelijk om het bedrag van de schuld te verminderen. Anders heeft het bedrijf problemen met de tijdige betaling van rente en het geleende bedrag. Tegelijkertijd neemt de investeringsaantrekkelijkheid van het onderzochte bedrijf af.

Waardering van langlopende schulden is belangrijk.fase van financiële analyse van de onderneming. Door optimalisatie van de balansstructuur kunt u onroerend goed zo efficiënt mogelijk organiseren en de grootste hoeveelheid nettowinst behalen. Daarom blijft de gepresenteerde coëfficiënt niet onder de aandacht van analisten en wordt deze beschouwd als dynamisch, in combinatie met andere indicatoren.

</ p>>