Fundamentele analyse van de markt. Technische en fundamentele analyse

Fundamentele analyse is een verzamelingmethoden om gebeurtenissen in de markt of in zijn segmenten te voorspellen onder invloed van externe factoren en gebeurtenissen. Nauwkeurige voorspelling van veranderingen in de marktomstandigheden stelt de speler in staat de juiste beslissingen te nemen om de voordelen van dergelijke fluctuaties te maximaliseren. Fluctuaties veroorzaakt door gebeurtenissen die van invloed zijn op politiek en economie op macroniveau worden bestudeerd door fundamentele analyse.

Een succesvolle speler in de valutamarkt en aandelenmarkten alsvoert meestal een diepgaande technische en fundamentele analyse uit van macro-economische indicatoren die van invloed zijn op hun ontwikkeling. Hoe dieper de studie van de fundamentele componenten van de markt, hoe lager de risico's van deelnemers. De belangrijkste toegepaste taak van de analyse is het bepalen van de aantrekkelijkste investeringsgebieden.

nieuws

Het nieuws dat de markt beïnvloedt, kan worden onderverdeeld in:

• economische;
• beleid;
• geruchten en verwachtingen;
• overmacht

Op hun beurt kan economisch en politiek nieuws worden onderverdeeld in verwachte en onverwachte gebeurtenissen. Tot de verwachte behoren het aangekondigde nieuws, die zijn opgenomen in de economische kalender.

Geldigheidsduur

De impact van nieuws en evenementen op de markt kanhebben een andere periode, maar de markt reageert vrijwel onmiddellijk op elk nieuws, waarbij de prijsratio's worden herzien en verdere gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan, alleen de huidige trends ondersteunen. Daarom is marktspeculatie op het nieuws slechts in een korte tijd mogelijk, totdat de markt opnieuw een stabiele positie vindt.

Economische kalender

Gezien het feit dat de meeste economischeNieuws heeft een bekende releasedatum, de verkopers op de markt brengen ze terug naar een speciale kalender. Het introduceert een element van orde in de in wezen chaotische markt, stelt je in staat je voor te bereiden op het evenement en het een voorlopige beoordeling te geven. In de economische kalender worden datums ingevoerd:

• publicatie van statistische rapportage door staten;
• jaarrekeningen van de grootste spelers op de markt;
• het vaststellen van wetten die de zakelijke omgeving veranderen;
• toespraken van staatshoofden, hoofden van nationale banken en grote financiële organisaties;
• andere aangekondigde gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op de marktsituatie.

Eerste voorwaarden voor analyse

Een eenvoudige fundamentele analyse van de markt kan dat welin de eerste benadering, in een kort tijdsinterval, wordt aangenomen dat bij afwezigheid van nieuws de markt stabiel is en de algemene trends zich voortzetten. Daarom zijn de belangrijkste factoren die van invloed zijn op het optreden van fluctuaties en, bijgevolg, de ontvangst van speculatieve winsten van deze fluctuaties, nieuws (evenementen). Bovendien, hoe onverwachts het nieuws en de gebeurtenis, hoe groter de schommelingen in de markt die ze kunnen veroorzaken. Elke zakenman, die een fundamentele analyse van de markt uitvoert, wil risico's en verliezen vermijden en is geïnteresseerd in extra winst uit schommelingen.

Economische factoren

Om een ​​fundamentele analyse uit te voeren, bestuderen ze de factoren die de algemene toestand van de economie aangeven, zoals:

• trends in het bbp - met de groei van het bbp, de nationale valuta en de activa in de staat worden versterkt;
• de begroting van het land, de geplande en werkelijke omvang van zijn overschot of tekort;
• betalings- en handelsbalans, de verhouding tussen uitvoer en invoer;
• indexcijfers van de consumenten- en groothandelsprijzen, inflatie;
• werkloosheidsgegevens;
• indices van industriële productie en wisselvoorraden, andere indicatoren van de toestand van de economie.

Er zijn tientallen verschillende indices enindicatoren van de toestand van de macro-economie. Voor de spelers op de markt hebben alle signalen die door de verandering van deze indexen worden gegeven belangrijke informatie. Als u dat hebt bestudeerd, kunt u uw gedragsstrategie correct bepalen om verliezen te voorkomen en winst te behalen.

Economisch nieuws wordt meestal verwacht -analisten proberen, zelfs voor hun uiterlijk, de waarden van indices en indicatoren te voorspellen. Alleen in het geval van een sterke afwijking van de werkelijke waarden van de voorspellingen, ondervindt de markt significante veranderingen.

Politieke factoren

Regeringswisseling, verkiezingsresultaten,Verklaringen van staatsleiders, de aanneming van wetten en andere politieke nieuws fundamentele analyse beschouwt in termen van de impact op de economie en voorspelt marktveranderingen veroorzaakt door deze gebeurtenissen. De sluiting van interstatelijke overeenkomsten, niet-marktregulering van de economie kan een aanzienlijke impact hebben op het algemene economische klimaat in de staat en in de landen die zijn belangrijkste strategische partners.

Politiek nieuws omvat stakingen,gewapende conflicten, veranderingen in het politieke systeem, andere evenementen. Hun impact op de economie kan verschillende effecten hebben. Hoewel over het algemeen grote politieke onrust alarm slaat voor beleggers en negatieve resultaten oplevert voor de economie als geheel. Een politieke crisis gaat meestal gepaard met een recessie en omgekeerd.

Geruchten die de verwachtingen beïnvloeden

Aanzienlijke invloed op marktspelers mogelijkgeruchten laten circuleren. Het zijn de verwachtingen van mensen die winst willen maximaliseren, investeringen in een bepaalde sector van de economie of in een bepaald bedrijf kunnen verhogen. Dergelijke verwachtingen leiden echter tot een verandering in de marktstructuur. De risico's van deelnemers die spelen op geruchten zijn erg hoog, maar als de inzet correct was, dan is de winst op dergelijke investeringen hoog.

Overmacht

Grote natuurrampen die met zich meebrachtenVernietiging van industriële bedrijven, communicatie en andere infrastructuur, brengen veranderingen in de economische situatie in de regio. Door de mens veroorzaakte rampen kunnen het investeringsklimaat van een individueel bedrijf en de industrie als geheel veranderen. Fundamentele analyse stelt ons in staat om de trends in de economie te bepalen onder invloed van dergelijke onverwachte factoren. Het wordt niet alleen gebruikt om de markt als geheel te bestuderen, maar ook voor specifieke investeringsgebieden. U kunt de situatie analyseren in de onderneming, in de branche, een specifiek marktsegment. De meest ontwikkelde toepassingsgebieden zijn die welke hieronder worden besproken.

Fundamentele analyse van de valutamarkt

Nieuws en gebeurtenissen in de economie hebben vaak een grote invloed op de nationale valuta. Bestudering van de impact van gebeurtenissen, de fundamentele analyse van geld van de markt stelt een doel voor om verrijking te voorspellenof de verzwakking van nationale valuta's in ruilparen. Als hetzelfde nieuws een positief effect heeft op de eerste valuta van het paar en een negatief op het tweede, dan is de versterking van de eerste valuta ten opzichte van de tweede duidelijk. Een belangrijke factor op de valutamarkt is de waarde van de rentetarieven van nationale banken, met name economisch sterke landen.

Fundamentele analyse van financiële markten enVeranderingen in wisselkoersen weerspiegelen de vele processen die plaatsvinden in de wereldeconomie, en staan ​​u toe om de beweging van prijzen te voorspellen om maximale winst te behalen in de steeds veranderende wereld van de handel. Het is belangrijk om rekening te houden met de cyclische ontwikkeling van de economie.

Tijdens perioden van recessie wanneer geminimaliseerdproductie, rentevoeten dalen, consumentenvraag daalt, werkloosheid stijgt, nationale valuta verliest haar aantrekkingskracht. Valutamarktbeleggers zullen proberen hun spaargeld in een stabielere valuta te houden. Maar er moet aan worden herinnerd dat periodes van recessie plaats maken voor stagnatie en groei, en dat is wanneer de spelers op de valutamarkt hun winsten behalen.

Fundamentele analyse van de valutamarkt inkorte termijn situatie en de voorspelling van de ontwikkeling maakt gebruik van elementen van technische analyse. De platte (stagnerende) staat is niet interessant voor spelers met valuta-uitwisselingen. Fundamentele technische analyse is gebaseerd op het gebruik van wiskundige modelleertools. Voor hem zijn methoden voor de verwerking van wiskundige gegevens en hun onderlinge aanpassing van belang.

Fundamentele aandelenmarktanalyse

Beurshandel en andere waardevolpapieren vereist een grondige studie. Fundamentele analyse van de effectenmarkt is gebaseerd op dezelfde signalen als de hele economie. In dit geval spelen industriespecifieke kenmerken echter een belangrijke rol, omdat voor veel sectoren dezelfde signalen multidirectionele effecten kunnen hebben.

Fundamentele aandelenmarktanalyse vereisteen diep begrip van voorkomende verschijnselen, zowel op macro- als op microniveau. Bijvoorbeeld, de moeilijkheden die zich voordoen bij de verkoop van specifieke goederen kunnen leiden tot een toename van de verkoop van goederen die ze vervangen, waardoor de focus van beleggers op de aandelenmarkt verschuift.

Fundamentele voorraadanalyse ondernemingen is gebaseerd op een diepgaande studiestand van de huidige economische situatie, de ontwikkelingsperspectieven van de industrie. Hij moet rekening houden met de financiële toestand van het bedrijf, zijn betalingsbalans, personeelspotentieel.

Fundamentele analyse van effecten vereisthoogopgeleide handelaar, intuïtief gevoel van verandering in de markt. Na onderzoek van deze factoren nemen beleggers beslissingen over de verwerving of verkoop van de aandelen van het bedrijf op de aandelenmarkten. Alleen fundamentele voorraadanalyse De markt stelt u in staat om te vertrouwen op het nemen van de juiste beslissingen aan de belegger voor winst.

Intermarket-analyse

Een belangrijke voorwaarde voor de juiste analytische conclusiesis een goed begrip van de nauwe relatie tussen verschillende markten en hun segmenten. Trends die zijn ontstaan ​​in een markt of in zijn segment, leiden in ieder geval tot een algemene fluctuatie. De omvang van dergelijke schommelingen hangt samen met het belang en de integratie van dit deel van de markt in de algemene processen van de economie.

Tegelijkertijd kunnen privé- en algemene trends dat niet zijnsamenvallen - groei in een sector van de economie kan leiden tot een daling in andere sectoren en een negatieve invloed hebben op de economie als geheel. Zo heeft bijvoorbeeld een daling van de energieprijzen de afzonderlijke sectoren van de economie en de economieën van staten verre van ondubbelzinnig aangetast.

In een dergelijke situatie, ondanks de daling van de productieenergie-industrieën en industrieën die verband houden met hun voorziening, kan er groei zijn bij de consumenten van deze hulpbron. En alleen als het aandeel van de energieproductie in de economie van de staat groot is, kan dit leiden tot aanzienlijke problemen in de algehele situatie op de markten van het land, waardoor de consumentenvraag en solvabiliteit op alle niveaus afnemen. Zo kunnen dezelfde gebeurtenissen in verschillende sectoren van de markt verre van ondubbelzinnige consequenties hebben.

Complexiteit van de analyse

Fundamentele analyse is gebaseerd op gebeurtenissenBeïnvloedende economische processen, maar analyse van de markt, moet men volledig beseffen dat marktprijzen worden gecreëerd door alle deelnemers, en hun vorming is onderhevig aan veel subjectieve factoren, wat nogal onverwacht kan zijn vanuit het oogpunt van de normen van analyse. Immers, elke speler op de markt evalueert individueel het ontvangen nieuws en slechts een reeks beslissingen van alle spelers vormt tenslotte de balans tussen vraag en aanbod en daarmee de prijs.

Alle marktdeelnemers vóór het evenement opOp basis van de geruchten, hun ervaring, bereiden de meningen van experts zich voor op de verandering en in overeenstemming met hun verwachtingen wijzigen ze de offertes van tevoren. Sommige spelers reageren anders op hetzelfde nieuws en nemen soms tegengestelde beslissingen. Dit leidt tot het feit dat zelfs zeer belangrijk nieuws soms niet leidt tot aanzienlijke veranderingen in offertes en prijzen. Een dergelijke analyse kost veel tijd, omdat deze verplicht is rekening te houden met de reactie van alle marktspelers op het uitgebrachte nieuws. We kunnen aannemen dat fundamentele analyse een discipline is die het collectieve bewustzijn van marktspelers bestudeert.

Goede signaalevaluatie

Aandelenindices en indices van staatsindicatoreneconomieën zijn geïntegreerd en weerspiegelen alleen de algemene trends van de economie en de markt. Voor gedetailleerde analyse en besluitvorming moet u alle omstandigheden onderzoeken die van invloed kunnen zijn op de resultaten. Het is niet voor niets dat mensen die profiteren van transacties op de beurs spelers worden genoemd, omdat ze uiteindelijk in hun werk (en misschien zelfs in de kunst van de aandelenhandel) geluk, talent en het vermogen hebben om die marktsignalen die fundamentele analyseonderzoeken spelen goed te evalueren.

</ p>>